累计减持万科A约2.6% 宝能获利超22亿元

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经济观察网 见习记者 陈博

步入4月之后,“宝能系”正持续减持手中的万科A股。

港交所5月21日最新消息显示,截至5月17日,“宝能系”持有万科的9个资管计划中,已经清算了“安盛1号”、“安盛2号”、“广钜2号”三个资管计划,“安盛3号”已减持约42.7%。

“宝能系”所持有的万科A股股份数量下降到约25.17亿股,持股比例下降至22.88%。累计减持万科约2.87亿股,占万科总股本的2.61%。合计套现约81.65亿元,平均成交价约28.45元/股。

2016年7月,万科在《关于提请查处钜盛华及其控制的相关资管计划违法违规行为的报告》中曾指出,截至2016年7月16日,宝能九个资管计划平均持股成本18.89元,总资金成本约215.70亿元。

如果按7%的融资利率来估算,存续期两年半的利息成本约37.75亿元,而这些资管计划在2015、2016两个财年获得的万科现金分红(含税)约17.24亿元,故上述资管计划每股持仓成本约20.68元/股。

若据此粗略计算,“宝能系”减持的这部分资管计划获利约22.30亿元。

5月21日,深交所大宗交易信息显示,当日万科A(000002.SZ)再现两笔大宗交易,共成交1500万股,成交价为26.39元/股,累计成交金额约3.96亿元。当日万科A收盘报27.07元/股,下跌0.29%。

这已经是自5月8日以来,万科A股股票连续10个交易日出现多笔大宗交易。更早之前的4月17日、4月24日、4月27日,万科也先后达成三笔大宗交易。

第一笔于4月17日发生的交易,成交量高达8972.45万股,与“宝能系”旗下深圳市钜盛华股份有限公司(以下简称“钜盛华”)参与的资产管理计划“安盛2号”持有万科股份数量一致。

第二笔在4月24日出现并涉及6346.59万股的交易,股份数量与钜盛华参与的资管计划“广钜2号”所持股数吻合。

时隔三天,第三笔大宗交易成交了3590万股,成交价为26.98元/股,总价达9.69亿元。

三笔交易的卖方营业部分别为西南证券股份有限公司深圳滨河大道证券营业部、华泰证券股份有限公司深圳益田路证券营业部,它们都曾是“宝能系”强势增持万科时所用的买方营业部。

从卖方营业部及交易股份数量的匹配情况,市场猜测这几笔大宗交易的卖方均是“宝能系”。

随后港交所披露易的权益变动信息也印证了这一点,4月17日、4月27日,钜盛华分别减持了8972.45万股、3590万股万科A股,减持均价分别为29.92元/股、26.98元/股,与上述第一笔、三笔大宗交易信息一致。

据统计,从4月份以来,万科A发生的大宗交易合共47笔,累计成交量37372.2万股,成交总额达104.07亿元。

其中,5月8日至17日连续8个交易日内,有16笔交易的买方营业部是华泰证券股份有限公司上海武定路证券营业部,卖方营业部则统一是西南证券股份有限公司深圳滨河大道证券营业部,总成交量高达9764.91万股,与钜盛华参与的资管计划“安盛1号”持股数相当。

5月21日,港交所披露易信息显示,钜盛华于5月17日减持1252.91万股,减持均价进一步下降至26.12元/股,与深交所发布的5月17日万科A大宗交易信息相符。

从港交所股权披露中的资料可以进一步发现,截至5月17日,“宝能系”已经清算了“安盛1号”、“安盛2号”、“广钜2号”三个资管计划,“安盛3号”减持了3590万股。

2015年7月,宝能集团董事长姚振华通过旗下公司前海人寿高调举牌万科A,自此揭开“宝万之争”的序幕。截至2016年7月,“宝能系”持有万科25.40%股权,共约28.04亿股。其中,前海人寿持股6.66%,钜盛华直接持股8.39%,作为劣后委托人的九个资管计划间接持股10.34%。

这九个资管计划合同生效时间均是2015年,除了存续期为36个月的西部利得金裕1号、西部利得宝禄1号外,其他七个存续期为24个月的资管计划早已陆续于2017年11月24日至12月14日期间到期。

今年1月30日、31日,万科独立董事刘姝威两度炮轰宝能这七个已经到期的资管计划违规,应予以立即清盘。4月3日,钜盛华发布公告称,各资管计划管理人将根据《资产管理计划资产管理合同》等法律文件,在相关资管计划清算过程中以大宗交易或协议转让方式完成其所持万科股份的处置和资管计划清算。

从到期时间来看,“宝能系”首先处理的四个资管计划是最早一批于2017年11月24日至26日到期的。

如果上述5月18日、21日的4笔卖方营业部为西南证券股份有限公司深圳滨河大道证券营业部的大宗交易亦是“宝能系”所为的话,那意味着,过去一个多月“宝能系”持有的万科股份或进一步减少到约24.88亿股,持股比例下降到约22.6%。

从万科A近期的走势来看,从4月17日至5月22日,万科A股股价总体呈下跌态势,截至5月22日,26.72元/股的收盘价较4月24日最高收盘价30.93元/股已跌约13.6%。